Partial DCA with Capital Recovery (DCA hoàn vốn từng phần) là một biến thể của chiến lược DCA động, mục đích sử dụng cho việc chốt phần DCA sau để thu hồi vốn và giữ nguyên hoặc tăng giá trung bình ban đầu, giúp reset vị thế mà không phải bán toàn bộ vị thế. Tối ưu cho việc nắm giữ vị thế trung và dài hạn.
Tên gọi khác
- DCA profit unlock strategy
- Rebalancing DCA
Triết lý
Không chỉ mua trung bình giảm (DCA giảm) mà vận hành vốn theo chu kỳ, dùng “DCA vốn linh hoạt” để lấy lời trong sóng hồi, đồng thời giữ vị thế dài hạn ở giá trung bình an toàn.
Không chống lại xu hướng, chỉ xoay vòng vốn trong sóng hồi.
Mỗi lệnh DCA mới là vốn tạm thời Khi giá hồi, thu lại vốn của lần DCA gần nhất Giữ lại vị thế cũ → còn vị thế ở giá tốt Sẵn sàng cho chu kỳ tiếp theo.
Mục tiêu
- Giảm rui ro giam vốn khi trung bình giá xuống
- Thu hồi vốn sớm từ các lệnh trung bình giá thêm
- Duy trì vị thế dài hạn ở mức giá trung bình an toàn
- Tận dụng sóng hồi nhỏ trong thị trường giảm hoặc sideway
Khác với DCA thông thường (mua rồi chờ hồi để chốt lời một phần hoặc toàn bộ), chiến thuật này chủ động
- Mua thêm khi giá giảm sâu
- Khi giá hồi về vùng trung bình, bán phần DCA sau để hoàn vốn
- Giữ lại phần DCA gốc để tiếp tục hưởng lợi nếu giá tăng cao hơn
Ưu điểm
Giảm rủi ro giam vốn
- Vì không dồn toàn bộ vốn DCA một lần
- Khi giá hồi nhẹ, thu hồi ngay phần DCA mới → giảm áp lực kẹt tiền
Giữ vị thế trung bình an toàn
- Sau mỗi vòng bán hoà vốn, giá trung bình tổng không thay đổi, hoặc tăng nhẹ
- Dễ quản lý rủi ro và lợi nhuận
Tận dụng được dao động giá ngắn hạn
- Dù thị trường chưa phục hồi vẫn có thể kiểm lời bằng vòng vốn tạm thời
- Hiệu quả trong thị trường sideway hoặc giảm nhẹ
Linh hoạt và có thể lặp lại
- Sau khi bán hoàn vốn, có thể tái DCA ở vùng thấp mới, tạo vòng lặp sinh lời liên tục.
Nhược điểm
Cần theo dõi sát giá
Vì phải biết khi nào giá hồi về vùng trung bình để chốt đúng phần DCA sau. Nếu thực hiện thủ công → dễ bỏ lỡ cơ hội, luôn đặt limit order.
Không hiệu quả khi giá biến động liên tục
Nếu giá không giảm đủ kỳ vọng (ví dụ: 15%), sẽ không mở được vị thế mới → bỏ lỡ cơ hội → cần theo dõi thị trường, điều chỉnh kỳ vọng
Cần tính khối lượng chính xác
Để chốt đủ vốn DCA sau, cần tính đúng số lượng token tương ứng + phí.
Rủi ro khi giá giảm kéo dài
Khi giá không hồi mà tiếp tục giảm, phần DCA mới sẽ âm lâu hơn, vòng hoàn vốn không được kích hoạt → dài vốn sống lâu, nên chia thành nhiều phần nhỏ để quản lý rủi ro → cần phải điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận
Quản lý vốn nghiêm ngặt
Không DCA quá sâu liên tục, dễ hết vốn nếu thị trường rơi mạnh → quan sát biến động thị trường để quản lý vốn dài hạn, không nên hết vốn chỉ sau vài lệnh.